LEDinside：大者恒大，三安、晶电占中国LED芯片市场半壁江山

全球市场研究机构TrendForce旗下绿能事业处LEDinside最新《2014中国大陆封装产业市场报告》显示，作为LED封装的主要原材料， 2013年中国大陆地区的LED芯片市场规模达到90亿元人民币，同比增长16%。在照明市场的推动下，LED芯片市场需求量得到进一步提升，市场规模继续扩大。然而价格的持续下降，导致市场营收规模增速远不及需求量的增速。部分芯片厂商增量不增收、增收不增利的业绩表现也从侧面反映了这个事实。

图 1、2012-2013年中国大陆LED芯片市场规模

数据源：LEDinside

价格下降明显，中国大陆本土芯片营收市占率提升缓慢中国大陆地区的LED芯片市场供货商主要包括中国大陆本土厂商、台湾地区厂商以及国际厂商。中国大陆本土芯片厂商主要包括三安光电、同方光电和华灿光电等；台湾地区厂商主要包括晶元光电、璨圆光电和新世纪等；国际厂商主要为美国的普瑞光电。

2013年，照明器件中，中功率器件市场需求量最大。随着大陆芯片厂商技术的不断提升，中功率芯片整体性能水平与台湾地区厂商的差距不断缩小，越来越多的封装厂商逐渐接受中国大陆厂商芯片。从量上看，预计中国大陆芯片的市场占有率已经达到8成。

但是，市场上中国大陆芯片厂商的价格依然与台湾地区厂商的芯片价格仍有差距，且国产芯片价格降速高于台湾地区芯片价格降速。因此从营收规模上看，2013中国大陆本土厂商市场占有率仅为68.4%，与去年相比稍有上升，总营收为62亿人民币，同比增长17%；台湾地区厂商市场占有率为28.4%，与去年相比略有下降，总营收为26亿元人民币，同比增长10%。

图 2、各地区芯片厂商市占率情况

数据源：LEDinside

产业集中度继续提升，三安、晶电占据半壁江山LEDinside数据显示，2013年三安和晶电合计占据中国大陆51%的芯片市场份额。仅看中国大陆本土厂商，三安光电占大陆本土芯片厂商总营收的比重超过4成；仅看台湾地区厂商，晶电占台湾地区进口芯片总营收的比例接近8成。

LED芯片厂商目前盈利能力仍难以提升，很多中小厂商迫于资金压力，客户难以维系，技术也难得到提升，部分厂商已经相继退出芯片市场。而以三安为代表的大型厂商，目前正积极筹备扩产计划。随着产业的发展，中国大陆LED芯片市场的集中度将会进一步提升。

LED芯片作为封装的主要材料，扮演的角色也越来越重要。其他辅料，包括支架、荧光粉、胶水等，随着新技术上的创新，如远程荧光粉、EMC/PCT支架等，对LED封装的技术发展也将产生较大影响。另外，从市场上可以看出，中国大陆封装辅料厂商崛起亦非常明显，市占率提升速度非常快。

图 3、2013年中国大陆芯片市场三安、晶电市占率情况

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