2015年的第一场“干货”大会 首席顾问行情分析会完美收官

2015年1月9日，深圳马可孛罗好日子酒店，由华灿光电冠名赞助的LEDinside分析会顺利召开，LEDinside分析师们一一分享最新的产业研究成果，会场业界精英云集，盛况空前。

分析会现场

集邦科技董事长刘炯朗博士致辞

储于超：LED芯片市场格局已定，成长机会在特殊应用新蓝海

2014年全球MOCVD新增装机数量将达239台，而2015年因中国部分地方政府持续有补贴的措施出笼，仍将维持170台以上的装机规模。储于超表示，LED厂商扩产计划取决于地方政府的补助款，因此未来LED芯片厂商将会呈现大者恒大的现象。

由于LED价格竞争激烈，使厂商积极寻找可提升获利的新特殊应用；例如逐渐受到关注的不可见光LED，包括UV或是IR LED等应用。虽然不可见光LED的市场规模有限，无法跟LED照明或是背光等应用相比，但因技术困难、客制化需求等需要与系统厂密切配合，使其进入门坎高，产品毛利率明显优于白光LED。目前供应链中UV LED以及IR LED领域主要由日本与欧美厂商主导，台湾地区LED厂商也占有一席之地，预期未来将会有越来越多LED厂商开始进入不可见光领域。

王飞：线上线下协同效应发酵，传统照明品牌电商五强占四席

中国从1990年代开始的出生率下降近年来逐渐影响到劳动力市场的供给，而长达30年的经济增长为中国市场培育了强大的消费能力，中国在全球供应链中的角色由单纯的工厂转变为工厂+市场，这两大趋势导致中国的人力成本和租金成本连年上升，使得在消费通路的竞争上，电商成本优势逐渐凸显。

折射到LED照明产业，虽然传统的线下渠道也扮演了重要的通路角色，然而照明电商市场正在迅速的蓬勃发展，传统照明品牌的线下优势带动电商业绩迅速爆发。2013年时，试水电商的传统照明企业崭露头角，与新兴的照明电商业绩不相上下，到2014年传统照明企业的品牌优势及协同效应逐渐凸显，纷纷脱颖而出，欧普，雷士，飞利浦，奥朵，松下照明位列2014照明电商前五强，其中仅有奥朵是纯粹的电商。

余彬：2015中国LED封装市场增速放缓，洗牌速度加剧

2014年中国LED封装市场规模达同比增长19%，达不到大多数人的预期。从各应用领域看，照明LED的封装市场增长的主要动力，但也几乎是唯一的动力；小尺寸背光领域，虽然随着智能手机渗透率的提升、尺寸的加大，市场需求有所增加，但并不足以对整个封装市场产生太大影响，小间距显示屏LED市场亦如此；而TV背光、传统显示屏领域，市场规模则出现萎缩。

从供应阵营看，中国本土厂商市占率为64%，同比增加1个百分点；台湾地区厂商为9%，保持不变；国际厂商为27%，同比下降1个百分点。2013年照明市场突然爆发，国际厂商凭借技术、专利优势，在中国市场营收呈现快速增长，不过2014年增速趋于缓和。2014年国际厂商在中国封装市场的营收增长率为17%，比2013年的41%有大幅下降；台湾地区厂商在中国封装市场营收的增长率为15%，表现优于2013年；中国本土厂商增长率为21%，高于2013年的16%。

展望2015年，LEDinside预计中国封装市场规模增长15%，封装行业依旧竞争激烈，特别是照明封装领域，企业盈利能力依然难以得到改善。在封装大厂均积极扩产的情况下，行业洗牌速度将加剧进行。

王婷：新兴市场接棒LED照明替换潮，中国出口企业迎来新商机

随着全球LED照明产业的发展，欧美等成熟市场已经呈现群雄割据的局势，中国厂商越来越难在其中分羹；而中国本土市场的竞争也正在走向白热化，进入一个拼规模拼价格的时代。此时，新兴市场作为尚未完全开辟的沃土，对中国厂商来说，无疑是充满机遇与挑战的宝藏。

以俄罗斯市场来说，2014年LED照明呈现大幅增长，达到24.8亿美金，渗透率达到32%左右。到2016年，LED照明市场规模预估可达50.7亿美金，渗透率将达44%左右。俄罗斯将成为继欧、美、中之后的第四大市场。俄罗斯耗能量大、节能需求高、政策及关税利好，加之商业建筑的照明需求增长、国际级体育赛事的举办、以及基础建设项目的发展，都将成为加速LED照明规模及渗透率提升的助力。

而在东南亚市场，以泰国、新加坡、马来西亚、越南、印度尼西亚及菲律宾六个主要国家计算，2014年LED照明规模为11亿美金左右，LED渗透率达到25%。预期未来几年，中国和东协双边贸易协议的扩充，关税的优惠，将促使东南亚国家与中国的贸易往来更加密切。而随着政策的激励及替换需求的增长，东南亚LED照明渗透率及进口规模将持续快速提升，东南亚正在逐渐成为中国LED照明厂商新的掘金地。