需求拉升，LED封装厂旺气浓

据悉，手机背光源需求回温，为LED厂商捎来了暖暖春意，下游封装厂商也重啟了产业成长动能。龙头厂亿光（2393）、光鼎（6226）均表现优于预期，东贝（2499）、佰鸿（3031）8月营收数字分别为新台币3.01亿元及3.55亿元，也都已有Q1旺季度的「样子」。

亿光表示，Q3营收逐月攀高，8月营收将一举突破10亿元关卡，创下歷史新高纪录。9月接单也优于8月，逐月成长态势确立，整体Q3营收将较Q2成长，毛利率也因产品组合改善，及新台币贬值有明显提升。Q3接单已见到回温，主要是应用在中小尺寸背光源的表面黏着型（SMD）产品接单成长，尤其手机背光源需求拉动力最强，包括苹果iPhone与宏达电钻石机市场销售不弱，来自智慧型高阶手机的LED背光源急单挹注，是推升亿光8月营收优于原先预期主因。

已连续二个月营收成长超过2成的东贝表示，公司在中小尺寸产品接单需求明显成长，包括手机及数位相框等产能全进入满载状态，其中尤以白牌手机需求拉升最快速。东贝说，北京奥运之后，白牌手机客户几乎没有库存，一解禁后，客户抢补库存，加上市场销售恢復活络，现在几乎是被客户追着跑，有Q1旺季度效应影子。对于9月的接单，包括东贝及佰鸿均表示，9月接单能见度持续看佳，截至目前二家接单金额都已超过3亿元，营收可望持续走高，接单能见度加长到1.5个月左右，急单进来的密集度有加大现象。

目前，手机、GPS、Smrtphone及数位相框等中小尺寸面板背光模组用LED仍是台湾LED业者重要应用产品，占总营收比重达40%至80%。Q2儘管有新应用产品陆续开出，但仍无法弥补中小尺寸面板需求下滑，是导致产业Q2营收表现疲弱主因。下半年开始，随着手机等中小尺寸的需求再度回温，对厂商整体营收的拉动力也跟着大增，不少厂商都呈现逐月攀高趋势。此波中小尺寸面板背光源的需求拉升，能否延续到Q4，9月中下旬的急单状况是观察重点，如果9月中下旬持续有急单进驻，那就代表来自耶诞节或过年的需求还是可期待的。